The JM Smucker Co. anuncia los resultados del cuarto trimestre del año fiscal 2023

Oct 31, 2023

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06 de junio de 2023, 07:00 ET

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ORRVILLE, Ohio, 6 de junio de 2023 /PRNewswire/ -- The JM Smucker Co. (NYSE: SJM) anunció hoy los resultados del cuarto trimestre de su año fiscal que finaliza el 30 de abril de 2023. Los resultados financieros del cuarto trimestre y del año fiscal reflejan las desinversiones de ciertas marcas de alimentos para mascotas el 28 de abril de 2023, los negocios de bebidas naturales y granos el 31 de enero de 2022 y el negocio de alimentos secos para mascotas de marca privada el 1 de diciembre de 2021. Todas las comparaciones son con el cuarto trimestre del año fiscal anterior. año, a menos que se indique lo contrario.

RESUMEN EJECUTIVO

OBSERVACIONES DEL DIRECTOR EJECUTIVO

"Nuestros sólidos resultados del cuarto trimestre y de todo el año demuestran la ejecución de nuestra estrategia y la demanda de los consumidores de nuestras marcas", dijo Mark Smucker, presidente de la junta, presidente y director ejecutivo. "Durante el trimestre, hicimos un progreso significativo en nuestro esfuerzo por remodelar nuestra cartera con la finalización de la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas, al mismo tiempo que devolvimos una cantidad significativa de efectivo a nuestros accionistas".

"Mirando hacia el año fiscal 2024, nos estamos enfocando en mantener el impulso de nuestro negocio invirtiendo en plataformas de crecimiento, como los sándwiches Uncrustables® y las golosinas para perros Milk-Bone®, y apoyando a nuestros talentosos empleados cuyo arduo trabajo y dedicación han sido fundamentales para nuestro Confiamos en nuestra estrategia a largo plazo de liderar en las atractivas categorías de mascotas, café y refrigerios y en generar valor para los accionistas".

RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE

Tres meses terminados el 30 de abril de

2023

2022

% Aumentar Disminuir)

(Dólares y acciones en millones, excepto datos por acción)

Las ventas netas

$2,234.8

$2,033.8

10 %

Utilidad (pérdida) operativa

($633.5)

$302.0

Nuevo Méjico

Utilidad operativa ajustada

408.2

350.9

dieciséis %

Utilidad (pérdida) neta por acción común – suponiendo dilución

($5.69)

$1.87

Nuevo Méjico

Ganancias por acción ajustadas – suponiendo dilución

2.64

2.23

18 %

Promedio ponderado de acciones en circulación – suponiendo dilución

105.4

107.8

(2) %

Las ventas netas

Las ventas netas aumentaron un 10 por ciento, incluido un impacto favorable del 1 por ciento de superación de las devoluciones de los clientes relacionadas con el retiro del producto de mantequilla de maní Jif®. Excluyendo las ventas netas no comparables en el año anterior de $12,2 millones de las marcas de alimentos para mascotas vendidas, así como $7,7 millones de cambio de moneda extranjera desfavorable, las ventas netas aumentaron $220,9 millones, o un 11 por ciento.

El aumento en las ventas netas comparables fue impulsado por un aumento de 11 puntos porcentuales de la realización del precio neto, lo que refleja principalmente los aumentos de precios de lista para cada uno de los segmentos minoristas de EE. UU. de la Compañía y para Internacional y Fuera de casa. El volumen/mezcla fue neutral en comparación con el año anterior.

Ingresos de explotación

La ganancia bruta aumentó $ 125,7 millones, o 19 por ciento. El aumento refleja un impacto neto favorable de la realización de precios netos más altos y mayores costos de materias primas e ingredientes, empaques y fabricación y un volumen/mezcla favorable. Los ingresos operativos disminuyeron $ 935,5 millones, lo que refleja principalmente una pérdida antes de impuestos de $ 1000 millones relacionada con la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas y un aumento de $ 23,4 millones en gastos de venta, distribución y administración ("SD&A").

La ganancia bruta ajustada aumentó $ 116,7 millones, o 18 por ciento, con la diferencia de los resultados basados ​​en los principios de contabilidad generalmente aceptados ("GAAP") siendo la exclusión del cambio en las ganancias y pérdidas netas derivadas no asignadas acumuladas y los costos especiales del proyecto. Los ingresos operativos ajustados aumentaron $57,3 millones, o un 16 %, lo que refleja aún más la exclusión de la pérdida antes de impuestos relacionada con la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas, la amortización y otros costos especiales del proyecto.

Gastos por intereses e impuestos sobre la renta

El gasto neto por intereses disminuyó $2.7 millones, principalmente debido a la reducción de la deuda pendiente en comparación con el año anterior.

La tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue del 11,5 por ciento, en comparación con el 22,3 por ciento del año anterior, principalmente debido al impacto de la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas. Sobre una base no GAAP, la tasa efectiva ajustada del impuesto sobre la renta fue del 23,8 por ciento, en comparación con el 22,3 por ciento del año anterior.

Flujo de Caja y Deuda

El efectivo generado por las actividades operativas fue de $437,4 millones, en comparación con los $393,7 millones del año anterior, lo que refleja principalmente un aumento en la utilidad neta ajustada por elementos que no son en efectivo, incluida la pérdida antes de impuestos relacionada con la desinversión de ciertas marcas de alimentos para mascotas, parcialmente compensada por una mayor efectivo requerido para financiar el capital de trabajo en comparación con el año anterior. El flujo de efectivo libre fue de $298,7 millones, en comparación con los $220,7 millones del año anterior, impulsado por el aumento en el efectivo proporcionado por las actividades operativas y una disminución en los gastos de capital en comparación con el año anterior.

Los ingresos netos de la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas fueron de $1200 millones, que consisten en $684,7 millones en efectivo, netos de un ajuste de capital de trabajo preliminar y costos de transacción en efectivo, y aproximadamente 5,4 millones de acciones de Post Holdings, Inc. ("Post") acciones comunes acciones, valuadas en $491.6 millones al cierre de la transacción.

La Compañía recompró aproximadamente 2,4 millones de sus acciones ordinarias por $359,5 millones en el cuarto trimestre.

PERSPECTIVA PARA EL AÑO COMPLETO

La Compañía proporcionó su guía para el año fiscal 2024 completo como se resume a continuación:

Incremento de ventas netas comparables vs año anterior(A)

8,5% a 9,5%

Ganancias ajustadas por acción

$9.20 - $9.60

Flujo de caja libre (en millones)

$650

Gastos de capital (en millones)

$550

Tasa impositiva efectiva ajustada

24,2 %

(A) Las ventas netas comparables excluyen las ventas netas del año anterior relacionadas con la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas. Se espera que las ventas netas disminuyan entre un 10,0% y un 11,0% en comparación con el año anterior.

Se espera que las ventas netas comparables aumenten entre un 8,5 y un 9,5 por ciento en comparación con el año anterior. Esto refleja una mezcla/volumen favorable del impulso comercial subyacente, así como precios netos más altos. Se espera que las ventas netas disminuyan entre un 10,0 y un 11,0 por ciento en comparación con el año anterior, lo que refleja $1500 millones de ventas netas en el año anterior relacionadas con las marcas de alimentos para mascotas vendidas.

Se espera que las ganancias ajustadas por acción oscilen entre $9,20 y $9,60. Este rango refleja los beneficios de un volumen/mezcla favorable y acciones de precios netos más altos, parcialmente compensados ​​por mayores gastos de SD&A. El rango de ganancias por acción ajustadas también refleja un impacto neto de aproximadamente $0.60 relacionado con los gastos generales estancados por la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas, incluidos los ingresos y los reembolsos de los servicios de transición y los acuerdos de fabricación conjunta.

Esta guía asume un rango de margen de utilidad bruta ajustado de 36.5 a 37.0 por ciento, una tasa de impuesto a la renta efectiva ajustada de 24.2 por ciento y 102.5 millones de acciones ordinarias en circulación. Se espera que el flujo de efectivo libre sea de aproximadamente $650 millones con gastos de capital de $550 millones.

RESULTADOS DEL SEGMENTO DEL CUARTO TRIMESTRE

Los montos en dólares en las tablas de segmentos a continuación se informan en millones.

Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU.

Neto

Ventas

Beneficio del segmento

Margen de beneficio del segmento

Resultados del cuarto trimestre del año fiscal 23

$785.3

$145.5

18,5 %

Incremento (disminución) vs año anterior

9 %

21 %

170bps

Las ventas netas aumentaron $67,2 millones, o un 9 por ciento. Excluyendo $12,0 millones de ventas netas no comparables en el año anterior relacionadas con la desinversión de ciertas marcas de alimentos para mascotas, las ventas netas aumentaron $79,2 millones, o un 11 por ciento. La realización de precios netos más altos aumentó las ventas netas en 12 puntos porcentuales, lo que refleja principalmente los aumentos de precios de lista en toda la cartera. Una contribución reducida del volumen/mezcla redujo las ventas netas en 1 punto porcentual, impulsada principalmente por la comida para gatos y parcialmente compensada por la comida para perros y los refrigerios para perros.

La utilidad del segmento aumentó $24.8 millones, reflejando principalmente un volumen/mezcla favorable, un impacto neto favorable de la realización de un precio neto más alto y mayores costos de materias primas e ingredientes, empaque y fabricación, y un beneficio único asociado con un asunto legal de una adquisición anterior. parcialmente compensado por mayores inversiones en marketing.

Café minorista de EE. UU.

Neto

Ventas

Beneficio del segmento

Margen de beneficio del segmento

Resultados del cuarto trimestre del año fiscal 23

$692.5

$200.1

28,9 %

Incremento (disminución) vs año anterior

7 %

22 %

350bps

Las ventas netas aumentaron $45,3 millones, o un 7 por ciento. La realización de precios netos más altos aumentó las ventas netas en 10 puntos porcentuales, lo que refleja principalmente los aumentos de precios de lista en toda la cartera. Una contribución reducida del volumen/mezcla disminuyó las ventas netas en 3 puntos porcentuales, impulsada principalmente por el café tostado y molido.

Las ganancias del segmento aumentaron $ 35,9 millones, lo que refleja principalmente un menor gasto en marketing y un impacto neto favorable de la realización de precios netos más altos y mayores costos de productos básicos.

Alimentos de consumo minorista de EE. UU.

Neto

Ventas

Beneficio del segmento

Margen de beneficio del segmento

Resultados del cuarto trimestre del año fiscal 23

$453.4

$103.4

22,8 %

Incremento (disminución) vs año anterior

14 %

9 %

-110bps

Las ventas netas aumentaron $ 56,1 millones, o un 14 por ciento, incluido un impacto favorable del 5 por ciento de la superación de las devoluciones de los clientes relacionadas con el retiro del producto de mantequilla de maní Jif®. La realización de precios netos más altos aumentó las ventas en 12 puntos porcentuales, reflejando principalmente los aumentos de precios de lista en toda la cartera y superando el impacto de las devoluciones de los clientes en el año anterior relacionado con el retiro del producto de mantequilla de maní Jif®. El volumen/mezcla aumentó las ventas netas en 2 puntos porcentuales, impulsado principalmente por los sándwiches congelados Smucker's® Uncrustables®, parcialmente compensado por una disminución en la mantequilla de maní Jif®.

La utilidad del segmento aumentó $8.4 millones, reflejando principalmente un volumen/mezcla favorable, parcialmente compensado por mayores inversiones en marketing. La ganancia del segmento también refleja el impacto del año anterior del inventario no vendible, las devoluciones de los clientes y los reembolsos de los clientes, compensado principalmente por una recuperación del seguro relacionada con el retiro del producto de mantequilla de maní Jif®. Excluyendo estos artículos no comparables, el impacto neto de precios netos más altos y mayores costos de materias primas e ingredientes, fabricación y empaque fue levemente desfavorable.

Internacional y fuera de casa

Neto

Ventas

Beneficio del segmento

Margen de beneficio del segmento

Resultados del cuarto trimestre del año fiscal 23

$303.6

$47.6

15,7 %

Incremento (disminución) vs año anterior

12 %

38 %

300bps

Las ventas netas aumentaron $32,4 millones, o un 12 por ciento. Excluyendo el cambio de moneda extranjera desfavorable de $ 7,7 millones y $ 0,2 millones de ventas netas no comparables en el año anterior relacionadas con las marcas de alimentos para mascotas vendidas, las ventas netas aumentaron $ 40,3 millones, o un 15 por ciento. Las ventas netas comparables aumentaron un 25 por ciento y un 4 por ciento para los segmentos operativos Fuera de casa e Internacional, respectivamente. La realización del precio neto contribuyó con un aumento de 13 puntos porcentuales a las ventas netas de los negocios combinados, reflejando principalmente los aumentos del precio de lista en toda la cartera. El volumen/mezcla aumentó las ventas netas en 2 puntos porcentuales, impulsado principalmente por el café y los productos de mano congelados, parcialmente compensado por las mezclas e ingredientes para hornear y los untables de frutas.

La utilidad del segmento aumentó $13.1 millones, reflejando principalmente un impacto neto favorable de la realización de precios netos más altos y mayores costos de materias primas.

Discusión de resultados financieros y webcast

Aproximadamente a las 7:00 a. m., hora del este, de hoy, la Compañía publicará en su sitio web en inversionistas.jmsmucker.com una discusión de administración pregrabada de los resultados financieros del año fiscal 2023, una transcripción de la discusión y materiales complementarios. Hoy, a las 9:00 a. m., hora del este, la empresa transmitirá por Internet una sesión de preguntas y respuestas en vivo con Mark Smucker, presidente de la junta, presidente y director ejecutivo, y Tucker Marshall, director financiero. Se puede acceder a la transmisión web en vivo y la reproducción en inversionistas.jmsmucker.com.

Declaraciones prospectivas de JM Smucker Co.

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas, como ventas netas proyectadas, resultados operativos, ganancias y flujos de efectivo que están sujetos a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados futuros expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. . Los riesgos, las incertidumbres, los factores importantes y las suposiciones enumeradas y discutidas en este comunicado de prensa, que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados, incluyen: el efecto de la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas en la capacidad de la Compañía para retener personal clave y para mantener relaciones con clientes, proveedores y otros socios comerciales, y cualquier impacto en el valor de la inversión de la Compañía en acciones ordinarias de Post o la capacidad de la Compañía para disponer de algunos o todos esos valores a precios de mercado favorables; interrupciones o ineficiencias en las operaciones o la cadena de suministro de la Compañía, incluido cualquier impacto causado por retiros de productos (incluido el retiro de productos de mantequilla de maní Jif®), inestabilidad política, terrorismo, hostilidades armadas (incluido el conflicto en curso entre Rusia y Ucrania), condiciones climáticas extremas , desastres naturales, pandemias (incluyendo COVID-19), paros laborales o escasez de mano de obra, u otras calamidades; riesgos relacionados con la disponibilidad y la inflación de costos en los insumos de la cadena de suministro, incluida la mano de obra, las materias primas, los productos básicos, el embalaje y el transporte; el impacto de las preocupaciones de seguridad alimentaria que involucran los productos de la Compañía o los productos de sus competidores, incluidos los cambios en las preferencias de los consumidores, los litigios de los consumidores, las acciones de la Administración de Drogas y Alimentos de los EE. UU. u otras agencias, y los retiros de productos; los riesgos asociados con las estrategias de compra y derivados que emplea la Compañía para administrar los riesgos de tasa de interés y precios de productos básicos; la disponibilidad de transporte confiable en términos aceptables; la capacidad de lograr ahorros de costos relacionados con la reestructuración y los programas de administración de costos en las cantidades y dentro de los plazos actualmente previstos; la capacidad de generar suficiente flujo de efectivo para continuar operando bajo el modelo de despliegue de capital de la Compañía, incluidos gastos de capital, pago de deuda, pago de dividendos y recompra de acciones; la capacidad de implementar y obtener el beneficio completo de los cambios de precios, y el impacto del momento de los cambios de precios en las ganancias y el flujo de caja en un período particular; el éxito y el costo de los programas y estrategias de marketing y ventas destinados a promover el crecimiento en los negocios de la Compañía, incluida la innovación de productos; actividad competitiva general en el mercado, incluidas las prácticas de fijación de precios de los competidores y los niveles de gastos promocionales; la capacidad de la Compañía para atraer y retener talento clave; la concentración de algunos de los negocios de la Compañía con clientes y proveedores clave, incluidos los proveedores de una sola fuente de ciertas materias primas clave y productos terminados, y la capacidad de la Compañía para administrar y mantener relaciones clave; deterioros en el valor en libros de la plusvalía, otros activos intangibles u otros activos de larga duración o cambios en las vidas útiles de otros activos intangibles u otros activos de larga duración; el impacto de leyes y reglamentos gubernamentales nuevos o cambios en los existentes y su aplicación; el resultado de las inspecciones fiscales, los cambios en las leyes fiscales y otros asuntos fiscales; una interrupción, falla o violación de la seguridad de los sistemas de tecnología de la información de la Compañía o de sus proveedores, incluidos los ataques de ransomware; fluctuaciones del tipo de cambio de moneda extranjera y de la tasa de interés; y riesgos relacionados con otros factores descritos en "Factores de riesgo" en otros informes y declaraciones presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluido el Informe anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar estas declaraciones prospectivas, que se refieren solo a la fecha en que se hicieron, para reflejar nuevos eventos o circunstancias.

Acerca de JM Smucker Co.

En JM Smucker Company, tenemos el privilegio de hacer que la gente y las mascotas amen los alimentos al ofrecer una cartera diversa de marcas disponibles en toda América del Norte. Estamos orgullosos de liderar las categorías de café, alimentos de consumo, refrigerios para perros y alimentos para gatos al ofrecer marcas en las que los consumidores confían para ellos y sus familias todos los días, incluidas Folgers®, Dunkin'®, Café Bustelo®, Jif®, Smucker's® Uncrustables® , Smucker's®, Milk-Bone® y Meow Mix®. A través de nuestro compromiso inquebrantable de producir productos de calidad, operar de manera responsable y ética y cumplir con nuestro Propósito, continuaremos haciendo crecer nuestro negocio y el impacto positivo que tenemos en la sociedad. Para obtener más información, visite jmsmucker.com.

JM Smucker Co. es el propietario de todas las marcas comerciales a las que se hace referencia en este documento, excepto Dunkin'®, que es una marca comercial de DD IP Holder LLC. La marca Dunkin'® tiene licencia para The JM Smucker Co. para productos de café envasados ​​vendidos en canales minoristas como tiendas de comestibles, comerciantes masivos, tiendas club, comercio electrónico y farmacias, y en ciertos canales fuera del hogar. Esta información no corresponde a los productos a la venta en los restaurantes Dunkin'®.

La compañía JM Smucker.

Estados de Resultados Consolidados Resumidos No Auditados

Tres meses terminados el 30 de abril de

Año terminado el 30 de abril de

2023

2022

% Aumentar Disminuir)

2023

2022

% Aumentar Disminuir)

(Dólares y acciones en millones, excepto datos por acción)

Las ventas netas

$2,234.8

$2,033.8

10 %

$8,529.2

$7,998.9

7 %

Costo de los productos vendidos

1.442,4

1,367.1

6 %

5.727,4

5,298.2

8 %

Beneficio bruto

792.4

666.7

19 %

2.801,8

2.700,7

4 %

Margen bruto

35,5 %

32,8 %

32,8 %

33,8 %

Gastos de venta, distribución y administración

376.0

352.6

7 %

1,455.0

1,360.3

7 %

Amortización

40.1

57.5

(30) %

206.9

223.6

(7) %

Cargo por deterioro de otros activos intangibles

—

—

Nuevo Méjico

—

150.4

(100) %

Otros costos de proyectos especiales

2.0

2.9

(31) %

4.7

8.0

(41) %

Pérdida (ganancia) en desinversiones – neta

1,020.1

—

Nuevo Méjico

1,018.5

(9.6)

Nuevo Méjico

Otros gastos (ingresos) operativos – neto

(12.3)

(48.3)

(75) %

(40.8)

(55.8)

(27) %

Utilidad (pérdida) operativa

(633.5)

302.0

Nuevo Méjico

157.5

1,023.8

(85) %

Margen operativo

(28,3) %

14,8 %

1,8 %

12,8 %

Gasto por intereses – neto

(35.3)

(38.0)

(7) %

(152.0)

(160.9)

(6) %

Otros ingresos (gastos) – neto

(9.8)

(3.8)

Nuevo Méjico

(14.7)

(19.1)

(23) %

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

(678.6)

260.2

Nuevo Méjico

(9.2)

843.8

(101) %

Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

(77.9)

58.1

Nuevo Méjico

82.1

212.1

(61) %

Utilidad (pérdida) neta

($600.7)

$202.1

Nuevo Méjico

($91.3)

$631.7

(114) %

Utilidad (pérdida) neta por acción ordinaria

($5.69)

$1.88

Nuevo Méjico

($0.86)

$5.84

(115) %

Utilidad (pérdida) neta por acción común – suponiendo dilución

($5.69)

$1.87

Nuevo Méjico

($0.86)

$5.83

(115) %

Dividendos declarados por acción ordinaria

$1.02

$0.99

3 %

$4.08

$3.96

3 %

Promedio ponderado de acciones en circulación

105.4

107.5

(2) %

106.2

108.2

(2) %

Promedio ponderado de acciones en circulación – suponiendo dilución

105.4

107.8

(2) %

106.2

108.4

(2) %

La compañía JM Smucker.

Balances consolidados condensados ​​no auditados

30 de abril de 2023

30 de abril de 2022

(Dólares en millones)

Activos

Activos circulantes

Efectivo y equivalentes de efectivo

$655.8

$169.9

Cuentas comerciales por cobrar – neto

597.6

524.7

Inventarios

1,009.8

1,089.3

Inversión en valores de renta variable

487.8

—

Otros activos circulantes

107.7

226.2

Total de activos corrientes

2,858.7

2,010.1

Propiedad, planta y equipo, neto

2.239,5

2.131,7

Otros activos no corrientes

Buena voluntad

5.216,9

6.015,8

Otros activos intangibles – neto

4,429.3

5.652,2

Otros activos no corrientes

247.0

245.2

Total Otros Activos No Corrientes

9,893.2

11.913,2

Los activos totales

$14,991.4

$16,055.0

Pasivos y Patrimonio de los Accionistas

Pasivo circulante

Cuentas por pagar

$1,392.6

$1,193.3

préstamos de corto plazo

—

180.0

Otros pasivos corrientes

594.1

579.5

Total pasivos corrientes

1,986.7

1,952.8

Pasivos no corrientes

Deuda a largo plazo

4,314.2

4,310.6

Otros pasivos no corrientes

1,399.7

1.651,5

Pasivos no corrientes totales

5.713,9

5,962.1

Equidad total de los accionistas

7.290,8

8,140.1

Responsabilidad total y patrimonio neto

$14,991.4

$16,055.0

La compañía JM Smucker.

Estados de flujo de efectivo consolidados condensados ​​no auditados

Tres meses terminados el 30 de abril de

Año terminado el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

(Dólares en millones)

Actividades de explotación

Utilidad (pérdida) neta

($600.7)

$202.1

($91.3)

$631.7

Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por (utilizado para) operaciones:

Depreciación

57.6

56,6

229.6

235.5

Amortización

40.1

57.5

206.9

223.6

Cargo por deterioro de otros activos intangibles

—

—

—

150.4

Pérdida (ganancia) de liquidación de pensiones

4.3

3.3

7.4

10.8

Gasto de compensación basada en acciones

14.3

7.1

25.6

22.3

Pérdida (ganancia) en desinversiones – neta

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

Gasto (beneficio) por impuestos diferidos

(190.8)

(38.1)

(190.8)

(38.1)

Pérdida por enajenación de activos – neta

2.5

2.8

10.0

4.7

Otros ajustes no monetarios – neto

5.2

4.5

23,9

14.9

Pagos compensatorios incluidos en actividades de financiación

—

—

—

7.0

Aportes de pensiones de beneficios definidos

(1.3)

(1.4)

(74.1)

(5.3)

Cambios en activos y pasivos, netos del efecto de desinversiones:

Cuentas comerciales por cobrar

(64.1)

38.2

(74.8)

7.5

Inventarios

20.0

(47.7)

(134.6)

(178.7)

Otros activos circulantes

17.4

(75.3)

86.8

(52.8)

Cuentas por pagar

88.5

164.7

134.8

149.5

Obligaciones acumuladas

(25.8)

2.8

0.4

(33.0)

Renta y otros impuestos

49.4

27.7

9.5

12.8

Otro – neto

0.7

(11.1)

0.2

(16.9)

Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades operativas

437.4

393.7

1,188.0

1.136,3

Actividades de inversión

Ingresos por desinversiones – neto

684.7

(0.2)

686.3

130.0

Adiciones a propiedad, planta y equipo

(138.7)

(173.0)

(471.0)

(417.5)

Otro – neto

23.4

(50.4)

47.3

(68.0)

Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de inversión

569.4

(223.6)

262.6

(355.5)

Actividades de financiación

Préstamos a corto plazo (reembolsos) – neto

(0.7)

85,9

(185.9)

97.6

Producto de la deuda a largo plazo

—

—

—

797.6

Reembolsos de la deuda a largo plazo, incluidos los pagos completos

—

—

—

(1,157.0)

Costos de emisión de deuda capitalizados

—

—

—

(10.4)

Dividendos trimestrales pagados

(108.4)

(107.0)

(430.2)

(418.1)

Compra de acciones propias

(359.5)

(262.7)

(367.5)

(270.4)

Ingresos de ejercicios de opciones sobre acciones

13.8

0.1

21.6

16.3

Otro – neto

(0.4)

(0.4)

(2.6)

(0.1)

Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación

(455.2)

(284.1)

(964.6)

(944.5)

Efectos de las variaciones en la tasa de cambio sobre el efectivo

—

(0.4)

(0.1)

(0.7)

Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo

551.6

(114.4)

485.9

(164.4)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

104.2

284.3

169.9

334.3

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

$655.8

$169.9

$655.8

$169.9

La compañía JM Smucker.

Calendario suplementario no auditado

Tres meses terminados el 30 de abril de

Año terminado el 30 de abril de

2023

% de

Las ventas netas

2022

% de

Las ventas netas

2023

% de

Las ventas netas

2022

% de

Las ventas netas

(Dólares en millones)

Las ventas netas

$2,234.8

$2,033.8

$8,529.2

$7,998.9

Gastos de venta, distribución y administración:

Marketing

116.0

5,2 %

122.1

6,0 %

446.5

5,2 %

452.4

5,7 %

Venta

56,8

2,5 %

50.1

2,5 %

238.3

2,8 %

221.1

2,8 %

Distribución

71.8

3,2 %

77,9

3,8 %

298.6

3,5 %

289.1

3,6 %

General y administrativo

131.4

5,9 %

102.5

5,0 %

471.6

5,5 %

397.7

5,0 %

Gastos totales de venta, distribución y |administración

$376.0

16,8 %

$352.6

17,3 %

$1,455.0

17,1 %

$1,360.3

17,0 %

Es posible que las cantidades no sumen debido al redondeo.

La compañía JM Smucker.

Segmentos reportables no auditados

Tres meses terminados el 30 de abril de

Año terminado el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

(Dólares en millones)

Las ventas netas:

Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU.

$785.3

$718.1

$3,038.1

$2,764.3

Café minorista de EE. UU.

692.5

647.2

2.735,3

2.497,3

Alimentos de consumo minorista de EE. UU.

453.4

397.3

1.630,9

1.707,2

Internacional y fuera de casa

303.6

271.2

1.124,9

1,030.1

Ventas netas totales

$2,234.8

$2,033.8

$8,529.2

$7,998.9

Beneficio del segmento:

Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU.

$145.5

$120.7

$494.9

$395.9

Café minorista de EE. UU.

200.1

164.2

737.7

736.7

Alimentos de consumo minorista de EE. UU.

103.4

95.0

352.6

424.2

Internacional y fuera de casa

47.6

34.5

143.3

142.0

Beneficio total del segmento

$496.6

$414.4

$1,728.5

$1,698.8

Amortización

(40.1)

(57.5)

(206.9)

(223.6)

Cargo por deterioro de otros activos intangibles

—

—

—

(150.4)

Ganancia (pérdida) en desinversiones – neta

(1,020.1)

—

(1,018.5)

9.6

Gasto por intereses – neto

(35.3)

(38.0)

(152.0)

(160.9)

Cambio en las ganancias y pérdidas acumuladas netas de derivados no asignados

22.0

14.5

(21.4)

(23.4)

Costo de los productos vendidos: costos especiales del proyecto

(1.5)

(3.0)

(6.4)

(20.5)

Otros costos de proyectos especiales

(2.0)

(2.9)

(4.7)

(8.0)

Gastos administrativos corporativos

(88.4)

(63.5)

(313.1)

(258.7)

Otros ingresos (gastos) – neto

(9.8)

(3.8)

(14.7)

(19.1)

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

($678.6)

$260.2

($9.2)

$843.8

Margen de beneficio del segmento:

Alimentos para mascotas minoristas de EE. UU.

18,5 %

16,8 %

16,3 %

14,3 %

Café minorista de EE. UU.

28,9 %

25,4 %

27,0 %

29,5 %

Alimentos de consumo minorista de EE. UU.

22,8 %

23,9 %

21,6 %

24,8 %

Internacional y fuera de casa

15,7 %

12,7 %

12,7 %

13,8 %

Medidas financieras no GAAP

La Compañía utiliza medidas financieras no GAAP, que incluyen: ventas netas excluyendo desinversiones y cambio de moneda extranjera; beneficio bruto ajustado; ingreso operativo ajustado; ingreso ajustado; ganancias por acción ajustadas; ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización, cargos por deterioro relacionados con activos intangibles y ganancias y pérdidas en desinversiones ("EBITDA (ajustado)"); y el flujo de caja libre, como medidas clave para efectos de evaluar el desempeño internamente. La Compañía cree que la comprensión de los inversionistas sobre su desempeño mejora al revelar estas medidas de desempeño. Además, estas medidas financieras no GAAP son utilizadas por la gerencia en la preparación del presupuesto anual y para los análisis mensuales de sus resultados operativos. La Junta Directiva también utiliza ciertas medidas financieras que no son GAAP como componentes para medir el desempeño con fines de compensación de incentivos.

Las medidas financieras no GAAP excluyen ciertos elementos que afectan la comparabilidad que pueden afectar significativamente la evaluación año tras año de los resultados operativos, que incluyen gastos de amortización y cargos por deterioro relacionados con activos intangibles; ciertos costos de desinversión, adquisición, integración y reestructuración ("costos de proyectos especiales"); ganancias y pérdidas en desinversiones; el cambio neto en las ganancias y pérdidas acumuladas no asignadas en actividades de derivados de divisas y materias primas ("cambio en las ganancias y pérdidas acumuladas netas de derivados no asignados"); y otros elementos que ocurren con poca frecuencia y que no reflejan directamente los resultados operativos continuos, como ganancias y pérdidas no realizadas sobre la inversión en valores de renta variable. Los impuestos sobre la renta, ajustados, se calculan utilizando una tasa de impuesto sobre la renta efectiva ajustada que se aplica a la renta ajustada antes de los impuestos sobre la renta y refleja la exclusión de los elementos discutidos anteriormente, así como cualquier ajuste por actividades únicas relacionadas con impuestos, cuando ocurren. . Si bien esta tasa impositiva sobre la renta efectiva ajustada generalmente no difiere sustancialmente de la tasa impositiva sobre la renta efectiva GAAP, ciertas exclusiones de las medidas financieras no GAAP, como el impacto permanente desfavorable de la venta de ciertas marcas de alimentos para mascotas durante 2023, y la el impacto del impuesto estatal diferido en el tiempo de la simplificación de la entidad legal interna durante 2022, puede afectar significativamente la tasa de impuesto a la renta efectiva ajustada.

Estas medidas financieras que no son GAAP no pretenden reemplazar la presentación de resultados financieros de acuerdo con los GAAP de EE. UU. Más bien, la presentación de estas medidas financieras no GAAP complementa otras métricas utilizadas por la gerencia para evaluar internamente sus negocios y facilitar la comparación de operaciones y liquidez pasadas y presentes. Estas medidas financieras no GAAP pueden no ser comparables con medidas similares utilizadas por otras empresas y pueden excluir ciertos gastos no discrecionales y pagos en efectivo. En las tablas de "Medidas financieras no auditadas no GAAP" se incluye una conciliación de ciertas medidas financieras no GAAP con la medida financiera GAAP comparable para los períodos del año actual y anterior. La Compañía también proporcionó una conciliación de las medidas financieras no GAAP para su perspectiva del año fiscal 2024.

La compañía JM Smucker.

Medidas financieras no GAAP no auditadas

Tres meses terminados el 30 de abril de

Año terminado el 30 de abril de

2023

2022

Aumentar Disminuir)

%

2023

2022

Aumentar Disminuir)

%

(Dólares en millones)

Conciliación de ventas netas:

Las ventas netas

$2,234.8

$2,033.8

$201.0

10 %

$8,529.2

$7,998.9

$530.3

7 %

Desinversión de alimentos secos para mascotas de marca privada

—

—

—

—

—

(62.3)

62.3

1

Desinversión de bebidas naturales y granos

—

—

—

—

—

(106.7)

106.7

1

Desinversión de marcas de alimentos para mascotas

—

(12.2)

12.2

1

—

(12.2)

12.2

—

Cambio de moneda extranjera

7.7

—

7.7

—

26.3

—

26.3

—

Ventas netas excluyendo desinversiones y cambio de moneda extranjera

$2,242.5

$2,021.6

$220.9

11 %

$8,555.5

$7,817.7

$737.8

9 %

Es posible que las cantidades no sumen debido al redondeo.

La compañía JM Smucker.

Medidas financieras no GAAP no auditadas

Tres meses terminados el 30 de abril de

Año terminado el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

(En millones de dólares, excepto datos por acción)

Reconciliación de ganancias brutas:

Beneficio bruto

$792.4

$666.7

$2,801.8

$2,700.7

Cambio en las ganancias y pérdidas acumuladas netas de derivados no asignados

(22,0)

(14.5)

21.4

23.4

Costo de los productos vendidos: costos especiales del proyecto

1.5

3.0

6.4

20.5

Beneficio bruto ajustado

$771.9

$655.2

$2,829.6

$2,744.6

% de ventas netas

34,5 %

32,2 %

33,2 %

34,3 %

Conciliación de ingresos operativos:

Utilidad (pérdida) operativa

($633.5)

$302.0

$157.5

$1,023.8

Amortización

40.1

57.5

206.9

223.6

Cargo por deterioro de otros activos intangibles

—

—

—

150.4

Pérdida (ganancia) en desinversiones – neta

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

Cambio en las ganancias y pérdidas acumuladas netas de derivados no asignados

(22,0)

(14.5)

21.4

23.4

Costo de los productos vendidos: costos especiales del proyecto

1.5

3.0

6.4

20.5

Otros costos de proyectos especiales

2.0

2.9

4.7

8.0

Utilidad operativa ajustada

$408.2

$350.9

$1,415.4

$1,440.1

% de ventas netas

18,3 %

17,3 %

16,6 %

18,0 %

Conciliación de ingresos netos:

Utilidad (pérdida) neta

($600.7)

$202.1

($91.3)

$631.7

Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

(77.9)

58.1

82.1

212.1

Amortización

40.1

57.5

206.9

223.6

Cargo por deterioro de otros activos intangibles

—

—

—

150.4

Pérdida (ganancia) en desinversiones – neta

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

Cambio en las ganancias y pérdidas acumuladas netas de derivados no asignados

(22,0)

(14.5)

21.4

23.4

Costo de los productos vendidos: costos especiales del proyecto

1.5

3.0

6.4

20.5

Otros costos de proyectos especiales

2.0

2.9

4.7

8.0

Otros elementos que ocurren con poca frecuencia:

Pérdida (ganancia) no realizada sobre inversiones en valores de renta variable (A)

3.8

—

3.8

—

Utilidad ajustada antes de impuestos a la renta

$366.9

$309.1

$1,252.5

$1,260.1

Impuestos sobre la renta, ajustados

87.2

69.0

301.7

297.9

Ingreso ajustado

$279.7

$240.1

$950.8

$962.2

Promedio ponderado de acciones en circulación – suponiendo dilución

105.9

107.8

106.6

108.4

Ganancias por acción ajustadas – suponiendo dilución (B)

$2.64

$2.23

$8.92

$8.88

(A) La pérdida (ganancia) no realizada sobre inversiones en valores de capital incluye las ganancias y pérdidas no realizadas sobre los cambios en el valor razonable de la inversión de la Compañía en acciones ordinarias de Post.

(B) Ganancias ajustadas por acción común: suponiendo que la dilución para 2023 y 2022 se calculó utilizando el método de acciones propias. Además, en 2023, el promedio ponderado de acciones (suponiendo que la dilución difería de nuestro promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación conforme a GAAP) suponiendo una dilución como resultado del efecto antidilusivo de nuestras adjudicaciones basadas en acciones, que se excluyeron del cálculo del valor neto pérdida por acción – suponiendo dilución.

La compañía JM Smucker.

Medidas financieras no GAAP no auditadas

Tres meses terminados el 30 de abril de

Año terminado el 30 de abril de

2023

2022

2023

2022

(Dólares en millones)

Conciliación de EBITDA (ajustado):

Utilidad (pérdida) neta

($600.7)

$202.1

($91.3)

$631.7

Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

(77.9)

58.1

82.1

212.1

Gasto por intereses – neto

35.3

38.0

152.0

160.9

Depreciación

57.6

56,6

229.6

235.5

Amortización

40.1

57.5

206.9

223.6

Cargo por deterioro de otros activos intangibles

—

—

—

150.4

Pérdida (ganancia) en desinversiones – neta

1,020.1

—

1,018.5

(9.6)

EBITDA (ajustado)

$474.5

$412.3

$1,597.8

$1,604.6

% de ventas netas

21,2 %

20,3 %

18,7 %

20,1 %

Conciliación de flujo de caja libre:

Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades operativas

$437.4

$393.7

$1,188.0

$1,136.3

Adiciones a propiedad, planta y equipo

(138.7)

(173.0)

(471.0)

(417.5)

Flujo de caja libre

$298.7

$220.7

$717.0

$718.8

Las siguientes tablas proporcionan una conciliación de la guía del año fiscal 2024 de la Compañía para las ganancias por acción ajustadas estimadas y el flujo de caja libre.

Año que finaliza el 30 de abril de 2024

Bajo

Alto

Utilidad neta por acción común – asumiendo la reconciliación de dilución:

Utilidad neta por acción común – suponiendo dilución

$7.93

$8.33

Cambio en las ganancias y pérdidas acumuladas netas de derivados no asignados(A)

0.12

0.12

Amortización

1.15

1.15

Ganancias ajustadas por acción

$9.20

$9.60

(A) No podemos proyectar las ganancias y pérdidas derivadas con miras al futuro, ya que variarán cada trimestre en función de las condiciones del mercado y las posiciones derivadas adoptadas. El cambio en las ganancias y pérdidas derivadas no asignadas en la tabla anterior refleja el impacto neto de las ganancias y pérdidas que se han reconocido en los resultados GAAP de la Compañía y se han excluido de los resultados no GAAP al 30 de abril de 2023, que se espera que se asignen a resultados no GAAP en períodos futuros.

Año que finaliza el 30 de abril de 2024

(Dólares en millones)

Conciliación de flujo de caja libre:

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$1,200

Adiciones a propiedad, planta y equipo

(550)

Flujo de caja libre

$650

FUENTE The JM Smucker Co.